Quiconque a déjà fait l’expérience de la rapidité avec laquelle les marchés boursiers peuvent se retourner – passant de l’euphorie à l’incertitude en quelques semaines – sait à quel point la gestion active peut être précieuse.
Lorsque les cours chutent, vous vous demandez si vous auriez dû réagir plus rapidement. Lorsque de nouvelles tendances apparaissent, on se demande si l’on est toujours bien positionné. C’est là qu’intervient une approche active : Il ne s’agit pas de se contenter d’observer, mais de prendre des décisions éclairées. Ce qui compte, ce n’est pas l’intuition, mais l’expérience, la compréhension du marché et une stratégie claire.
Pourquoi misons-nous systématiquement sur la gestion active de portefeuille ?
Beaucoup de nos clients n’ont ni le temps ni le désir de s’occuper quotidiennement de l’investissement de leur patrimoine – ils attendent une gestion de portefeuille prévoyante qui identifie les opportunités, gère les risques et prend des décisions de manière professionnelle. Pour nous, la gestion active est plus qu’une simple responsabilité : nous investissons en parallèle avec notre propre patrimoine familial. Cet intérêt commun caractérise notre action – quelle que soit la phase du marché.
Mais qu’est-ce que cela signifie exactement – gérer activement ? Et pourquoi cette approche nous semble-t-elle indispensable, surtout à une époque où les produits passifs sont en plein essor ?
Découvrez ci-dessous en quoi consiste la gestion active de patrimoine, quels sont ses atouts – et comment elle aide à gérer le patrimoine de manière ciblée, flexible et orientée vers l’avenir.
Qu’est-ce que la gestion active d’actifs ?
La gestion active signifie que les décisions d’investissement sont prises activement afin de saisir les opportunités et de minimiser les risques. Contrairement à l’investissement passif, qui se contente de reproduire un indice, une approche d’investissement actif a pour objectif d’analyser le marché de manière ciblée et de réagir en conséquence. L’accent n’est pas uniquement mis sur le rendement, mais aussi sur la protection contre les pertes et la flexibilité face aux évolutions du marché.
Pourquoi la gestion active de portefeuille est-elle utile ?
La gestion active de portefeuille permet de réagir de manière ciblée aux changements du marché et de réaliser des rendements supérieurs à la moyenne. Les conditions de marché évoluent constamment. Une gestion active permet d’identifier les évolutions à un stade précoce et d’adapter son portefeuille en conséquence. Une approche active s’avère particulièrement efficace dans les phases de volatilité :
- Les tendances sont identifiées et exploitées à un stade précoce
- Les pondérations d’indice obsolètes sont évitées
- Le risque peut être géré de manière ciblée
Quels sont les avantages de la gestion d’actifs active ?
La gestion active des actifs combine une réflexion stratégique et une mise en œuvre flexible, offrant ainsi une plus grande capacité d’adaptation. Elle repose sur une analyse détaillée, une planification à long terme et une gestion consciente des risques :
- Investir dans des titres de qualité avec un potentiel durable
- Prise en compte des cycles de marché et des rotations sectorielles
- Exploiter les opportunités asymétriques grâce à une sélection ciblée des titres
- Possibilité de se couvrir en période de crise
Comment la gestion active de portefeuille tire-t-elle parti des changements actuels du marché ?
La gestion active offre la possibilité non seulement de réagir aux marchés, mais aussi de les devancer. La manière dont les opportunités sont identifiées et les risques activement gérés est déterminante.
| Défi | Réponse active |
| Changement de tendance sur le marché | Identification précoce et réallocation ciblée |
| Surpondération des secteurs obsolètes | Prévention par une allocation flexible |
| Volatilité croissante | Gestion ciblée du risque |
Comment la gestion active identifie-t-elle les futurs gagnants ?
Grâce à l’observation et à l’analyse du marché, la gestion active identifie les entreprises ayant un potentiel de croissance durable. « Cette entreprise fait-elle partie d’une tendance durable – ou n’est-elle qu’un phénomène de mode à court terme ? » Ce sont précisément les questions que se pose quotidiennement la gestion active. En effet, les stratégies de gestion active ne s’orientent pas sur les succès passés, mais sur les opportunités futures. Cela signifie que
- La rotation des secteurs et des régions est activement accompagnée
- Les hypes font l’objet d’un examen critique
- Priorité à la substance et à la durabilité
Comment la stabilité à long terme est-elle obtenue par une gestion active ?
Les stratégies d’investissement actives reposent sur des convictions et une orientation claire vers la qualité. Même sur des marchés fluctuants, les entreprises solides restent prospères à long terme. Cela…
- … mise sur des modèles commerciaux éprouvés
- … reste investi même en temps de crise
- … poursuit un objectif d’investissement global avec persévérance
Comment la gestion active tient-elle compte des cycles économiques ?
Les effets cycliques sont activement intégrés dans l’orientation du portefeuille, car ils jouent un rôle central dans l’orientation stratégique du portefeuille. La gestion active analyse la phase de l’économie dans laquelle nous nous trouvons et prend des décisions d’investissement ciblées sur cette base. En période de reprise économique, les secteurs de croissance tels que les biens de consommation ou l’industrie sont privilégiés, car ils contribuent alors plus que la moyenne à la création de valeur. En revanche, en cas de ralentissement économique, l’accent est davantage mis sur les secteurs défensifs tels que les services publics ou la santé, qui fournissent des revenus stables même dans les phases de marché plus faibles. Cette réallocation flexible permet de tirer activement parti des évolutions cycliques et d’adapter le portefeuille en conséquence.
Comment la gestion active protège-t-elle des risques ?
Un aspect central de la gestion active est la gestion ciblée des risques afin de limiter les pertes. Il est possible d’intervenir activement dans les phases de forte volatilité :
- Couvertures par des réserves de liquidités
- Augmentation des investissements dans des actifs faiblement corrélés comme l’or, l’immobilier ou les obligations
- Ajustement de la pondération des actifs à risque
- Intérêt convergent grâce au co-investissement des gestionnaires
Les erreurs les plus fréquentes en matière d’investissement en actions
Évitez les erreurs typiques des investisseurs grâce à des connaissances approfondies.
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Quelle est la différence entre la gestion active et la spéculation active ?
Une approche active du portefeuille repose sur une analyse approfondie, des convictions à long terme et des processus décisionnels structurés. À l’inverse, la spéculation poursuit des opportunités de gains à court terme, souvent avec un risque plus élevé et sans base stratégique claire.
Quel est le degré d'objectivité des décisions prises par un gestionnaire actif ?
Les gestionnaires professionnels comme nous chez Point Capital travaillent sur la base de processus structurés, d’analyses de données et de connaissances de recherche. Les opinions personnelles ou les émotions ne jouent qu’un rôle secondaire dans la prise de décision – l’assurance qualité systématique est centrale.
La gestion active est-elle également utile pour les petits patrimoines ?
Oui, même pour des montants d’investissement raisonnables, la gestion active peut être utile, par exemple pour tenir compte des objectifs individuels, des préférences de risque ou de la situation personnelle. De nombreux gestionnaires d’actifs proposent désormais des modèles échelonnés.
