Robo-Advisor – la bataille entre l’homme et la machine

En tant que personne ouverte aux nouvelles tendances, mais les remettant néanmoins en question, il était clair pour moi à ce stade que je devais retirer les lunettes roses de mon ami. Lorsque l’on aborde le sujet important de l’investissement, il convient de regarder de près et d’examiner différents aspects. Les robo-advisors sont moins chers en comparaison, cela ne fait aucun doute. Mais cela suffit-il vraiment à remplacer les bons vieux conseillers en gestion de patrimoine en chair et en os ? Quelles sont les différences ? Et y a-t-il des risques potentiels liés à l’utilisation des robo-advisors ?

Que sont les robo-advisors au juste ?

Mais commençons par une définition simple. Pour ceux qui ne connaissent pas encore bien ce terme : Les robo-advisors sont des plateformes numériques qui utilisent des algorithmes pour fournir des recommandations d’investissement automatisées sur la base des informations fournies par le client, telles que son profil de risque et ses objectifs d’investissement. De plus, la gestion et l’investissement des actifs sont entièrement automatisés, de sorte que l’investisseur ne semble avoir à se soucier de rien, tout en économisant des frais par rapport à un gestionnaire de fortune classique.

Le fonctionnement des robo-advisors automatisés

On dit souvent que les robo-advisors, de par leur fonctionnement, conviennent aux investisseurs qui préfèrent une stratégie d’investissement simple. Examinons donc leur fonctionnement en détail :

1. Ouverture de compte et collecte d’informations : le robo-advisor guide tout d’abord les clients à travers un questionnaire numérique. Celui-ci permet d’évaluer les objectifs financiers, la tolérance au risque et la situation financière générale.
2. Création de portefeuille : sur la base des informations collectées, le robo-advisor crée automatiquement un portefeuille d’investissement adapté. Celui-ci est souvent composé de fonds négociés en bourse (ETF), grâce auxquels les robo-advisors offrent une large couverture du marché.
3. Gestion de portefeuille : la gestion et l’optimisation du portefeuille sont entièrement automatisées par des algorithmes logiciels.
4. Transactions automatiques : Toutes les transactions nécessaires, comme l’achat et la vente de titres, sont effectuées automatiquement par le robo-advisor.

Les risques des robo-conseillers – pourquoi les gestionnaires de fortune ont quand même une longueur d’avance

Entièrement automatisés, peu coûteux, pratiques et simples – tels sont les avantages qui sont régulièrement mentionnés. Les robo-advisors sont vantés comme étant idéaux, en particulier pour les investisseurs qui n’ont pas encore d’expérience dans le domaine des valeurs mobilières. Mais comme souvent dans notre monde, la règle est la même : Tout ce qui brille n’est pas or.

Malgré leur faible coût et leur facilité d’utilisation, les robo-advisors présentent de nombreux risques. Ils sont comme ces robots aspirateurs chics. Tant que tout se passe comme prévu, ils font un excellent travail. Mais ils ne doivent pas se heurter à un obstacle sur le terrain ! Il en va de même pour les robo-advisors : ils sont formidables tant que le marché est stable. Mais comme tout investisseur le sait, la stabilité ne dure pas. Dès que des situations complexes se présentent, les robo-advisors peuvent littéralement trébucher sur leurs propres pieds numériques. Leur portefeuille standardisé pose également des problèmes, car les solutions d’investissement individuelles n’existent pas. Et qui voudrait tout mettre dans un portefeuille « one-size-fits-all » ?

Les gestionnaires de patrimoine apportent une touche personnelle

Un gestionnaire de patrimoine prend le temps de s’intéresser à votre histoire, à vos rêves et, le cas échéant, à des expériences boursières déjà négatives – des discussions approfondies qui vont bien au-delà des questions standardisées. Vous bénéficiez d’un conseil patrimonial sur mesure et de stratégies d’investissement personnalisées. Les changements personnels, qu’il s’agisse par exemple d’un mariage, d’une acquisition immobilière ou d’un départ à la retraite, sont également pris en compte. Un robo-conseiller, en revanche, est aussi personnel que l’assistant vocal de votre smartphone – toujours poli, mais émotionnellement à peu près aussi impliqué qu’une tranche de pain de mie. Certes, il vous demande votre profil de risque et vos objectifs, mais comprend-il vraiment ce qui vous préoccupe et quelles sont vos motivations ? Il ne s’intéresse pas non plus aux changements personnels ou aux souhaits individuels.

Lorsque le marché joue aux montagnes russes, rien ne peut remplacer la flexibilité et l’expérience d’un gestionnaire d’actifs.

Imaginez le marché boursier comme un océan, tantôt calme, tantôt déchaîné et imprévisible. Le gestionnaire d’actifs humain est un capitaine expérimenté qui a affronté de nombreuses tempêtes. Il connaît les astuces pour manœuvrer le navire en toute sécurité à travers les vagues. Et le robo-conseiller ? Il ressemble davantage à un système de contrôle automatique qui navigue selon un itinéraire prédéfini, peu importe si la tempête menace de faire couler le navire. Dans des situations inattendues ou en temps de crise, les conseillers en gestion de patrimoine, grâce à leur longue expérience, ont l’avantage inestimable de pouvoir réagir aux changements du marché. Ils prennent des décisions rapides et procèdent à des ajustements qui minimisent les dommages et permettent même de saisir les opportunités en temps de crise – une capacité qui va bien au-delà des réactions programmées d’un algorithme.

Malgré la technologie dans les robo-advisors : la touche humaine reste irremplaçable

Que choisir lorsque vous avez le choix entre un algorithme numérique et un expert humain qui vous guide en toute sécurité dans les eaux imprévisibles du monde financier grâce à son expertise et à sa vaste expérience ? Pour moi, la réponse est claire : la technologie est fabuleuse, mais lorsqu’il s’agit de mon argent durement gagné, rien ne vaut une gestion de fortune professionnelle. En effet, lorsque les marchés sont en proie à la tempête, mon gestionnaire de fortune expérimenté agit comme un capitaine pour guider mon navire d’investissement à travers tous les dangers. Au lieu d’écouter les impulsions émotionnelles et d’appuyer sur le bouton « vendre » en panique au mauvais moment – comme je le ferais et peut-être comme vous le feriez – mon gestionnaire de fortune reste calme et réfléchi. Grâce à sa longue expérience et à ses stratégies bien pensées, il répond de manière ciblée à mes émotions, me rassure et me protège contre les décisions émotionnelles qui détruisent mon rendement – chose que ni un robo-conseiller, ni une IA, ni même une voix enregistrée, aussi authentique soit-elle, ne peuvent faire !

En ce sens, parfois, le meilleur investissement pour votre avenir financier n’est pas une technologie de pointe, mais une conversation intime avec un gestionnaire de patrimoine expérimenté qui vous comprend.

Votre Mark Stock©

Mark Stock est membre de l’équipe éditoriale de Point Capital. « Je suis un passionné de la bourse et de l’histoire économique. Depuis des années, je suis les hauts et les bas des marchés et, bien sûr, j’investis moi-même, de préférence dans des actions. Mon nom est donc tout un programme. Chaque mois, j’aborde dans cette rubrique un sujet que je trouve passionnant. Et comme c’est le contenu et non ma personne qui doit être au centre, j’écris sous un pseudonyme ».